Распределение капитала по классам активов. Мой взгляд.

Существует мнение что распределение активов между акциями и облигациями должно зависить от возраста инвестора. Чем моложе инвестор тем большая доля акций должна быть в портфеле:

Доля акций и облигаций в портфеле инвестора

Еще встречаются рекомендации по регулярным инвестициям в акции по рыночной цене. Например ежемесячно покупать акции на 25000 рублей по рыночным ценам на момент инвестиции. Обосновывается это тем что инвестор не пропустит периоды роста актива, а в периоды снижения цен на актив будет покупать большее количество акций. Мол не нужно ловить дно, нужно покупать всегда. Разумно ли это?

Считаю на много разумнее распределять капитал в зависимости от фазы экономического цикла! В периоды пиков рынка, как сейчас, оптимально 75% держать в краткосрочных облигациях и только 25% в акциях. А вот в периоды падения рынка как в 2008. Оптимально 75% держать в акциях и только 25% в облигациях.

Правильное распределения активов в портфеле

Мой портфель на данный момент на 80% в облигациях и только на 20% в акциях.

А вы как считаете?

Сделка с облигациями ПИК. Обзор состояния по портфелю.

Приобрел облигаций ПИК-БО-П01 по цене 104.5 от номинала с доходностью 10.86% годовых. Эта сделка дороже предыдущей по этой же бумаге, которая была по 104.15 от номинала. На деньги, которые  внес до нового года. Данная позиция занимает более 65% портфеля, вложенного в облигации. Всего в облигации на данный момент вложено 78,44% от общих средств.

По позициям в портфеле. ОФЗ не радуют доходностью. Мегафон упал на 11.02% от цены входа. Если упадет еще на 39%, буду докупать бумагу на тот же объём. Держу бумагу уверенно, т.к. сам пользуюсь услугами компании и она мне нравится. Газпром дает на данный момент дает доходность в 18%. Газпром держу с удовольствием, мне в нем комфортно и жду еще большего роста, если не удвоения стоимости бумаг. Еще у меня в портфеле есть ETF на золото, покупал его по 525 рублей за акцию, на данный момент цена ходит в боковике и составляет 530 рублей за акцию. 1 акция это примерно эквивалентно 0.22 г. золота.

Общую доходность портфеля посчитать трудно. Т.К. я постоянно до вносил деньги и нет определенной даты и точки отсчета. Но по данным сервиса intelinvest.ru (кстати очень  удобный сервис всем рекомендую) среднегодовая  доходность составляет 10.88%. А прибыль по портфелю 3% от внесенных средств. Результатом доволен, примерно на такую доходность в годовом выражении я и рассчитываю.

 

В ближайшее время планирую пройти обучение по профессии оценщик, надеюсь, это поможет мне в выборе акций, научит их правильно оценивать и сравнивать между собой. По возможности буду публиковать интересные мысли из обучения.