Аэрофлот выкуп акций и дивиденды.

На сайте аэрофлота появилось сообщение о выкупе акций у не согласных с крупной сделкой по приобретению 50 судов Иркут МС-21-300. В случае одобрения сделки общим собранием акционеров, которое пройдет 25 июня 2018 года, не согласные со сделкой акционеры будут иметь право предъявить к выкупу акции по цене 147.22 рубля. На общим собрании будет подниматься вопрос выплаты дивидендов в размере 50% прибыли по РСБУ или 12,81 рубля на акцию. С учетом того что дивидендная отсечка будет 6 июля 2018 года. Можно будет заработать и на дивидендах и на выкупе акций. Рассчитываю на то что дивиденды и крупную сделку собрание акционеров одобрит.

Само сообщение можно посмотреть по ссылке

Эта отличная инвестиционная возможность. На данный момент акции аэрофлота торгуются по цене 137,6 рублей за акцию.

Анализ банковского сектора Московской биржи.

Прикрепляю табличку с анализом компаний банковского сектора торгуемых на Московской бирже:

Мультипликаторы банковского сектора Московской биржи

Ссылка на табличку в гугл докс:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1wFUx01fSFq3yJnVtqrfpssZjtem6dD4tYXtaG_a8eFI/edit#gid=0

Ниже приведу диаграмму анализа банковского сектора торгуемых на Московской бирже:

Диаграмма банковского сектора Московской биржи по P/E и P/BV

На диаграмме отсутствуют аномально большие показатели таких эмитентов как банк Астаны и Бэст Эффортс банк. Эти банки для меня не представляют инвестиционной интереса из за огромных показателей P/E. А банк Эффортс еще и стоит больше 3х своих капиталов.

Как видно из диаграммы наибольший интерес для инвестора представляют 2 банка. Это банк Санкт-Петербург и банк Возрождение. У банка Возрождение коэффициенты чуть лучше чем у банка Санкт-Петербург. Так же банк Возрождение может быть куплен банком ВТБ и возможно сделка будет с премией к рынку. А по банку Санкт-Петербург возможно правление объявит обратный выкуп акций. Оба эти банка торгуются с коэффициентом 0,36 по P/BV, т.е. на вложенные 36 копеек мы получаем активов на 1 рубль. Среднее значение по отрасли показателя P/BV является 1,15 что делает эти активы недооцененными и интересными для покупок. Так как выбрать из этих активов сложно, куплю их в равных пропорциях на сумму выделенную для вложений в банковский сектор.

Анализ телекоммуникационного сектора Московской биржи!

Прикрепляю табличку с анализом компаний телекоммуникационного сектора торгуемых на Московской бирже:

Мультипликаторы телекоммуникационного сектора Московской биржи.

Ссылка на табличку в гугл докс:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1clFF-Hx29_uQhibccmWUGMUogV_SDzJzBrVuGHla5QE/edit#gid=0

Ниже приведу диаграмму анализа телекоммуникационных компаний торгуемых на Московской бирже:

На данный момент у меня в портфеле имеется Мегафон. Это была не лучшая моя инвестиция. Продолжаю держать бумагу имея убыток в 20% на вложенные средства.

Интересной может выглядеть идея покупка МТС под дивиденды 23,4 руб. Отсечка под дивиденды будет 09.07.2018. Но проанализировав показатель балансовой стоимости акций равный 4.53, решил от этой идеи отказаться в пользу приобретения привилегированных акций башнефти. Не хочется покупать за 4.53 рубля то что стоит 1 рубль.

Недооцененной по мультипликаторам смотрится компания Таттелеком. Единственное мультипликатор P/E выглядит не очень хорошо. EBITDA большая из за очень больших амортизационных отчислений. По P/BV компания стоит всего 61 копейку на вложенный рубль. Таттелеком заплатила за 2017 год дивиденды в размере 0,0091 рубль на акцию, что при цене акции в 0,1730 составляет 5,26% вероятно что ждали больших дивидендов и эти ожидания не оправдались. По этой причине цена на акцию упала с 0,2295 рублей до 0,1730 рублей. Что хорошо эмитент платит дивиденды каждый год начиная с 2006 года. В принципе можно рассмотреть в портфель. Но уже ближе к следующему дивидендному сезону.

Дивиденды по префам МГТС будут в 2017 году еще больше чем в МТС. Рекомендовали дивиденд в размере 231 рубля на 1 акцию. При цене акции в 2 090 рублей. Это получается 11,05%. Но есть риск получить эти дивиденды единожды и не дождаться закрытия дивидендного гепа. Бумага имеет высокий показатель EV/EBITDA. И уже достаточно сильно подросла под дивиденды с минимума апреля в 1455 рублей рост составил 635 рублей или 43,64%. Здесь не вижу смысла рисковать и входить в эту бумагу на максимумах.

В Ростелекоме вообще нет идеи. Дивиденды будут ниже чем в МТС и бумага очень дорога по мультипликаторам. Хотя и является недооцененной по балансовой стоимости чистых активов. Но покупать ее с высокими мультипликаторами EV/EBITDA и Обязательства/EBITDA смысла не вижу.

Вывод: Закрою убыточный мегафон на вырученные деньги куплю башнефть преф.

Анализ нефтяного сектора Московской биржи.

Прикрепляю табличку с анализом компаний нефтяного сектора торгуемых на Московской бирже:

Ссылка на табличку в гугл докс: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1fzt3g1LFd3mUUr5BnJsOO4AxSnhobpgvtf_DSR6Od2s/edit#gid=0

Ниже приведу диаграмму анализа нефтяного сектора российского рынка:

Из диаграммы видно что наиболее недооцененным по мультипликаторам является компания Башнефть. У бумаги низкий мультипликатор P/E равный 2,69 и дивиденды 158,95 рублей на 1 привилегированную акцию, что при цене 1725 рублей является доходностью в 9,21%. Вижу эту акцию кандидатом в мой портфель.