Газпром лонг 10% от депо!

Сделка была осуществлена еще в апреле 2017 года. По цене 127.7 рублей за акцию. Причина входа низкий P/E со значением 3.15. Проще говоря Газпром стоит 3 с небольшим своих годовых прибыли.

Газпром выплачивает регулярно дивиденды. В 2017 году выплаты составили 8,03 рубля на акцию. Или 6,29 % от цены входа в акцию. Что на данный момент сравнимо со ставками депозитов в ведущих банках. Например, в всеми любимом Сбербанке на данный момент максимальный вклад дает до 5.63% годовых в рублях. Справедливости ради нужно сказать, что с дивидендов эмитент вычитает НДФЛ и на руки поступит не 6.29% а 5,47% чистыми что как раз и сравнимо с депозитом ведущего Российского банка. А в акциях еще можно заработать на росте курсовой стоимости.

В четвертом квартале 2019 года планируется завершение масштабного проекта «Северный поток 2». Так же в 2019 году планируется завершение еще одного крупного проекта «Турецкий поток», первая нитка которого будет построена еще в марте 2018 года. Еще один крупный проект «Сила Сибири» будет запущен так же в 2019 году. Завершение этих масштабных проектов приведет к снижению расходов на инвестиционные программы, а как следствие увеличению прибыльности газового монополиста. Хотя Газпром может придумать строить еще что-либо амбициозное. Но на горизонте 3х лет инвестиция в Газпром по текущем ценам видится как очень привлекательная.

Техническая картина в акциях Газпрома следующая:

Газпром технический анализ недельный график

План действий:
— дождаться цены у нижней границы в 106.5, если дадут конечно. Добавиться на хороший объем от портфеля. Можно чтобы совокупный объем инвестиций был процентов 20% от портфеля.
— тем у кого акции в портфеле держать их до 170 минимум, там можно краткосрочно фиксировать прибыль с целью откупить пониже, но не на весь объем а на его часть.
— фиксация части прибыли при достижении 247 рублей за акцию. Даже в при этой цене акции будут выглядеть привлекательно, нужно внимательно смотреть на ситуацию перед тем как фиксировать профит.

Сделки с облигациями

В связи с падением цены на ОФЗ 29007 с плавающим купоном и прогнозируемым падением ставки RUONIA доходность облигации падает и не приносит прибыли. Облигация торгуется по 111.6740 от наминала, и возможно дальнейшее падение цены и ставки. Было принято решение закрыть позицию по которой прибыль растет менее прогнозируемого уровня. Позицию закрыл по 111.6740 покупал уже не помню по какой цене но по моему на 1% больше точно. И того убыток по телу облигации составляет примерно 1% что даже не компенсировалось НКД за время владения ею.

Для перекладки средств рассматриваю 2 варианта: БИНБАНК-БО-П03 и ПИК-БО-П01 доходности 11,62 и 11,23 соответственно. В стаканах выставил 2 заявки на покупку, что первое исполнится то и возьмем.

Обе эти облигации выпущены в 2017 году что делает их купоны свободными от выплаты НДФЛ.

Конечно предпочтительнее купить БИНБанк т.к. доходность чуть выше, но он менее ликвидный и у него больше спред. Нравится в этой облигации что купоны платятся 1 раз в год в размере 121,83 рубля. Т.Е. средства не нужно часто реинвестировать что ведет за собой комиссионные издержки. Следующий купон будет выплачен 16.06.2018 и с него не будет удержан НДФЛ.

Риски по невыплате облигации или ее дефолту считаю не большими. На данный момент БИНБанк имеет рейтинг B от агентства Standart and Poor`s. После мер принятых банком России рейтинг находится на пересмотре. ЦБ входит в капитал банка и тем самым гарантирует исполнение обязательств перед кредиторами.

 

По облигациям ГК ПИК. В 2016 году было приобретение ГК Мортон что привело к увеличению долговой нагрузки. На данный момент рейтинг  от агентства Standart and Poor`s находится на уровне B с негативным прогнозом из за повышенной долговой нагрузки в связи с крупным приобретением. Собственник ГК ПИК Сергей Гордеев считает долговую нагрузку комфортной. И действительно. Чистый долг компании на конец 2016 годя составляет 40719 млн. рублей. EBITDA составляет 24913 млн рублей. Отношение чистый долг/ebitda = 1,63 что вполне приемлемо для кредитора.

В итоге купил ПИК-БО-П01 на 31,37% от портфеля. По цене 104,15 от наминала с доходностью которую отображает КВИК в размере 11,23% годовых. Выплаты следующего купона ожидаются 02.03.2018 и НДФЛ не облагаются по идее, как будет на практике посмотрим. 28.02.2020 выплачивается последний купон по ставке 13% или в рублях по 64,82 рубля. По идее, на эту дату будет предложена оферта по облигациям по 100% от номинала, если я все правильно понимаю. То есть даже в случае просадки в 2020 году будет 100% возврат наминала в случае не согласия с новой ставкой.

 

Вход по акциям мегафон в лонг на 10% депо!

Была осуществлена сделка на 10% от портфеля по цене 591 рубль за акцию.

На момент входа картина выглядела так:

Вход на графике.png

На графике точка на момент входа выглядела привлекательно! Использовался «хитрый» канал, построенный по 2 точкам сопротивления и отложенный в низ до единственной точки поддержки.
Как показала реальность, хитрый канал не сработал, и мы получили следующую картинку:

точки входа в мегафон

Построили еще 2 «хитрых» канала с точками входа в районе 573 и 555 рублей. Для спекулянтов рекомендуется входить от этих уровней с короткими стопами за поддержкой. Стоп в 1-2 рубля подойдет.

Если «хитрый» канал сработает, техническая цель будут в районе 680 рублей за акцию или +15%. Это техническая цель, которая видна на графике. По ее достижении останусь в акциях т.к. фундаментально, компанию Мегафон могут включить в индекс ММВБ, что спровоцирует повышенный спрос на акции у институциональных инвесторов (ПИФы, индексные фонды и ETF) а как следствие повышение цены на акцию.

Вхожу долгосрочно и для меня просадка в 50% по акции Мегафон — это лишь повод докупаться. В своей торговле стопы не использую, как и плечи!

Это был технический взгляд и отчет по входу в акцию, сейчас готовлю фундаментальный анализ эмитента. Знаю, что делать нужно наоборот! Сначала нужно анализировать эмитента фундаментально и лишь потом принимать решения по покупки актива. В ближайшем будущем планирую исправиться и буду сначала писать фундаментальный и технический обзор и лишь потом входить в сделку.

О чем этот блог?

Добрый день, уважаемый читатель, если ты у меня конечно будешь, на что я очень надеюсь.

О чем я буду писать?

Писать я буду про фондовый рынок и свой инвестиционный портфель, описывать и анализировать эмитентов и активы в которых планирую инвестировать или уже инвестирую.

Для чего я это делаю?

Пишу для себя. Что-то вроде дневника по инвестициям. Чтобы через несколько лет почитать и подумать какой же я профан. Так же среди моих близких и друзей есть много хороших и замечательных людей, но тема фондового рынка их не сильно заботит. Вот поговорить, поделиться и обменяться знаниями и мыслями очень хочется. Поэтому приглашаю Вас к диалогу. Буду с радостью отвечать на вопросы если такие появятся.

Как часто буду писать?

Буду уделять блогу свободное время, но частых постов не обещаю. Планирую документировать с точки зрения фундаментального и технического анализа входы в рынок. И интересные с моей точки зрения инвестиционные идеи. Сделки делаю редко, максимум 1-2 раза в месяц.

Где и во что инвестирую?

У меня открыто 2 счет ИИС с разными типами вычетов у брокеров на Московской бирже. Один мой брокер предоставляет доступ на международные рынки с единого счета, но в рамках ИИС покупать западные акции запрещено. Если я ничего не путаю. Второй брокер тоже предоставляет доступ только на Московскую биржу. Поэтому инвестирую на Московской бирже в Российские акции, облигации и ETF.

На какую доходность рассчитываю?

 

В периоды умеренного роста рынка и падения процентных ставок ЦБ, рассчитываю на общую доходность в 7%-12% годовых в рублях. То есть на доходность выше банковского депозита. Плюсом к этому будет вычет 13% от суммы вложенных средство по одному их счетов.

В периоды падений рынка на 50% и более процентов, доходность счета может быть отрицательной, но думаю не более 20%. В рамках моей стратегии предполагается покупать подешевевшие активы с высокой исторической дивидендной доходностью, но они могут стать еще дешевле на 50%. На этот случай есть мысль докупить еще.

В периоды восстановления рынка доходность будет выше 50% годовых в рублях. При дивидендной доходности портфеля выше 10% годовых.