Многие люди понимают под риском на финансовых рынках потерю денег. Это такое интуитивное житейское понятие. Да — это риск. Это риск потерять деньги, и он действительно есть. Но само понятие риск более глубокое.
Риск — это произведение вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий.
Если мы считаем неблагоприятным событием ухудшение финансового состояния, то я предлагаю взглянуть на риск с другой стороны. Посмотрите на акции Теслы или Данахера за последние 10 лет. Котировки этих и многих других компаний за 10 лет выросли в разы, а средняя доходность широкого рынка в виде индекса S&P 500 за последние 10 лет, более 20% годовых в рублях, без учета дивидендов и их реинвестирования.
Считается ли риском быть вне рынка в этом случае? Ведь — это прямая потеря денег и их покупательной способности, относительно активов фондового рынка. На данный момент, в периоды, когда крупнейшие центральные банки, заливают все «вертолетными» деньгами большим риском ухудшения финансового состояния является держать сбережения в кэше.
Вообще если брать за негативное событие, отрицательное изменение цены финансового инструмента в который инвестируешь оно является произведением вероятности множества рисков. Бывают как внутренние риски эмитента, так и риски негативного внешнего фона. Все они влияют на изменение цены финансового инструмента. А навык оценки вероятности события и его последствий приходит со временем.
Аналогичная ситуация с благоприятным событием, вероятность его наступления, умноженная на последствия (положительная переоценка актива) это риск, но наоборот))) С опытом начинаешь, грамотно оценивать вероятности благоприятных событий и «риски наоборот». Я называю такие события «драйверами».
А вы умеете оценивать и контролировать риски и искать драйверы?
