Отпуск в Тунисе.

Фото у отеля в Тунисе

Первое впечатление.

В Тунис летал всей семьей. Как только прилетели в аэропорт, нас встретил туроператор и сопроводил до автобуса. По дороге до отеля (около 2х-3х часов) в глаза бросался мусор который лежит прям около дороги. Оказывается у них, как нам рассказала гид, была революция и Тунисцы добились 4х часового рабочего дня. Просто не кому убирать улицы. Еще в глаза бросилось, очень много недостроенных домов, как в городах так и пригородах. Такое ощущение, что имея средств на дом 60 кв.м. Тунисцы хотят построить 300 кв.м. Закладывают фундамент, устанавливают перекрытия и на этом стройка останавливается. По дороге до отеля, думал: «Кудя я мля, попал».

Ситуация улучшалась по приезду в отель

По прибытии в отель, ситуация изменилась в лучшую сторону. Оказывается возле отеля в отеле и на пляже за чистотой следят. Море оказалось великолепное, прозрачное, чистое. Песчаный пляж в 20 метрах от входа в отель. Номер с видом на море. Все великолепно. Кухня классная: свежие фрукты, вкусные разнообразные десерты, и другие блюда нам очень понравились. Пляжный волейбол скрашивал досуг у моря. Покатался на гидроцикле.

Двух дневная экскурсия в Сахару

Ездили на 2х дневную экскурсию в Сахару. За экскурсию посетили колизей в Эль-Джеме.  Побывали в пещере троглодитов. Покатались на верблюдах и квадроциклах. Побывали в оазисе и искупались в водопаде. Видели соленое озеро. Покатались на джипах по барханам. Увидели сохранившиеся декорации к фильму «Звездные воины». В отеле в Сахаре, покурил вкусный кальян. Купили различные сувениры в том числе: оливковое масло (его производством славится Тунис), ковер «хамелеон» фабричной работы и всякие мелочи, ложечки и магнитики.

Прогулка по городу.

После экскурсии побывали в городе. Впечатления такие, как будто в 90х оказался, только тепло. Один из крупных государственных универмагов, напоминает магазин хозтовары в спальном районе. Были на местном «Арбате» и «Черкизоне». На «Черкизоне» торговые палатки, это деревянный стол и просто куча наваленных вещей, не очень хорошего качества. Копаться в такой штуке просто не приятно и совершенно не хочется, на реальном Черкизоне в этом плане с обслуживанием было даже получше. И конечно мусор от этого рынка, просто поражал своими масштабами. Куча рваных коробок валялись прям на асфальте в центре города.

Отсутствие интернета и возможности расплатиться картой.

Что удивительно, пластиковые карты практически не где не принимают, а если и принимают то платить ими дороже чем наличными. По этому приходилось пользоваться услугами банкомата. Еще одной причиной, по которой не принимают карты это отсутствие хорошего мобильного интернета. Как нам сказал гид, в Тунисе нет 4G. Покупал сим-карту в Шереметьево для поездок по миру, оказалось что в Тунисе ее хватило на 2 звонка по 1 минуте из за высоких тарифов на связь. И те магазинчики где нет проводного интернета, просто не могут себе позволить постомат.

Биржа в Тунисе.

Так как этот блог про инвестиции, в Тунисе есть фондовая биржа. Оказалось что работает она еще с 1969 года. И на ней торгуется примерно 50 компаний. Но инвестировать в экономику Туниса, я бы не стал, как бы не было не прекрасно их море. К сожалению посетить ее не удалось, так как о ее существовании я узнал уже после прилета домой.

Акции Аэрофлота. Шорт на все!

На РБК вышла очень страшная новость для компании Аэрофлот: https://www.rbc.ru/business/12/02/2019/5c62d8e39a7947f3e6db540d. Правительство приняло решение не субсидировать рост цен на керосин. Для отрасли это 23 млрд. убытка. Буду выходить из имеющихся акций Аэрофлота. Придется отступить от стратегии (я не люблю шортить). Но когда рынок дает такую возможность, буду шортить акции Аэрофлота с самого утра, в надежде поймать ударный день вниз, на все свободные деньги. Посмотрим что из этого получится. ВНИМАНИЕ! Публикация не является инвестиционной рекомендацией!

Аэрофлот!

Микроморты и инвестиции.

Многие из моих знакомых и друзей считают, что инвестиции это рискованное занятие и можно «прогореть». Действительно пирамиды, форексы, бинарные опционы и другие виды казино имеют вероятность потерять сбережения около единицы. Какова вероятность потерять деньги в реальных инвестициях? Под реальными инвестициями я понимаю, активы, права владения которыми, регулирует законодательство. Это ПИФы, акции и облигации.

Микроморты

Понятие микроморт придумано Рональдом Ховардом из Стэнфордского университета. Используется страховыми компаниями в продуктах по страхованию жизни.

Микроморт — это единица равная одной миллионной вероятности смерти. Берется средняя продолжительность жизни в 70 лет и значение в 1.000.000. Грубо говоря, за 70 лет, при обычном стечении обстоятельств расходуется 1.000.000 микромортов. В день расходуется примерно 39 микромортов. Употребление табака, алкоголья и наркотикиов увеличивает это значение. Поездка на автомобиле на 370 км — 1 микроморт. Для сравнения, тот же 1 микроморт расходуется, если вы едите на мотоцикле на расстояние в 10 км. Езда на мотоцикле в 37 раз опаснее, поездки на автомобиле. Прыжок с парашютом забирает 7 микромортов. Погружение с аквалангом 5 микромортов. По данным Массачусетского университета на 8.000.000 рейсов приходится всего 1 авиакатастрофа, т.е. за 8 полетов расходуется всего 1 микроморт.

Джекпот в новогодней лотереи выиграло 2 билета из тиража в 27 580 890 штук. Грубо говоря вероятность выиграть джекпот равна 1 к 13.790.445. Если в день расходуется 39 микромортов, то в час получается 1,625, а в минуту 0,027 микромортов. То есть, вероятность выиграть в джекпот в лотерею, примерно равна вероятности умереть меньше чем через 5 минут.

Вероятность смерти и риск дефолта.

Один из способов оценить вероятность банкротства эмитента является премия уплаченная при покупке CDS (кредитный дефолтный своп). Чем выше премия, тем выше вероятность дефолта. В некоторых источниках, предполагается оценивать вероятность банкротства как 1 к 100. К примеру, на данный момент CDS на Российские государственные облигации со сроком погашения 1 год, торгуется со значением 69.96 это означает, что вероятность банкротства РФ оценивается в 0.70%. Много это или мало?

Вероятность дефолта по данным рейтингового агентства S&P

Для моего возраста в 32 года. По данным за 2014 год вероятность умереть в возрасте 32 года составляет 552 к 94379 или 0.58%. Сопоставим вероятность умереть в этом году с вероятностью дефолта РФ по котировкам CDS. Получается, что умереть в этом году на 0.12% менее вероятно, чем получить дефолт по облигациям. При этом думаю что оценивать вероятность дефолта как 1 к 100 не совсем корректно, и существует премия продавца, которая заложена в цену, т.е. на самом деле вероятность дефолта РФ будет ниже. Примерно равна вероятности умереть в этом году. Много это или мало? Ведь люди не боятся умереть в этом году! Почему же они боятся покупать облигации?

Проблема дожития до пенсионного возраста

Из 100.000 мужчин до пенсионного возраста в 65 лет в 2014 году дожили только 56983 или 57%. Действительно, опасения населения по поводу дожития до пенсионного возраста, имеют место быть. Среди женщин до 60 лет в 2014 году дожили 87060 или 87%. Здесь опасения не имеют под собой почвы.

Итоги 2018 года. Инвестиции и не только.

Идею поста мне навеял мой банк который сегодня прислал результаты по сотрудничеству с ним за 2018 год. Кстати очень приятно было получить такое сообщение и вообще мне очень нравится как работает мой банк относительно его сервисов для клиентов и кэшбеков деньгами а не балами которые нафиг ни кому не нужны. Если верить словам из сообщения банка я получил доход от банка больше чем 90% его клиентов за 2018 год. Интересно это в процентах или деньгах? Потому что в процентах по моим подсчетам получается в районе 15-18% годовых с учетом средней суммы на счету и получения повышенных кэшбеков. А вот в деньгах сумма не велика хотя и ощутима. Очень удобно что проценты и кэшбеки платятся каждый месяц при этом деньгами можно пользоваться по своему усмотрению. Банк сам в конце месяца посчитает среднюю сумму на счету и начислит на нее процент и кэшбек. Ну да ладно. Банк хороший, спасибо ему. Надеюсь в будущем будет не хуже.

Работа. Считаю что год был достаточно успешен на работе. Получил 2 повышения ранга внутри своей должности. Повышение ранга ведет к росту доходов, а это приятно. Занялся наставничеством и обучением новых сотрудников. Некоторых перспективных и успешных новичков довел до нужного компании результата по конверсии и выручке. С некоторыми не получилось. Но в основном конечно результат обучения новичка в большей степени зависит от его личной вовлеченности в процесс. Если вовлеченность есть, результат будет. И моя роль здесь минимальна. Я могу только лишь направлять и подсказывать точки роста. Наставничество позволило мне увидеть свои слабые стороны в работе и повлиять на них. У новичков есть чему поучиться. 11 месяцев из 12 выполнял план на 100 и более %. Рекорд по выполнению плана был в сентябре, тогда я показал результат в 147%. Анти рекорд был в июне тогда я выполнил план всего на 94%. Но это был месяц в котором я уходил в отпуск. На момент написания стати за декабрь план уже выполнил. В декабре есть личная цель которая пока еще не достигнута. Поставить рекорд по выручке и шагнуть за 1 млн рублей.

Отпуск. В этом году первый раз в жизни побывал за границей. Ездил с семьей в Турцию. До этого ездил только на наш юг и в горы на лыжах кататься. По своей натуре я человек достаточно жадный. И тратить деньги на отдых меня душит жаба. Но в этом году получилось компенсировать затраты на отпуск пассивным доходом с учетом налогового вычета. А когда отпуск оплачивается за счет пассивного дохода это в двойне приятно. В отпуске побывал на экскурсиях видел Античный театр, Памуккале, купался в бассейне Клеопатры. Первый раз погрузился с аквалангом. Под водой кормил рыбок хлебом. Было прикольно. Полетал с сыном за катером на парашюте. На яхте StarKraft поплавал по местным достопримечательностям и поучаствовал в пенной вечеринке. В общем отдых удался.

Спорт. С сентября начал ходить вместе с сыном в бассейн 2 раза в неделю. Неделю назад купил себе спортивную куртку и начал ходить на турники. Пока ходил всего 2 раза Планирую ходить 2 раза в неделю. Делать брусья, перекладину и пресс. К результату по количеству упражнений и объему мышц не привязан. Занимаюсь в свое удовольствие.

Книги. Прочитал всего несколько книг. Какие то начинал читать и до конца не дочитывал чтобы написать про них отзыв. В этом месте вижу для себя точку роста. Одно время начал планировать читать не менее 70 страниц в выходной день. И первое время был вдохновлен результатом. Читал столько сколько запланировал и даже больше. Но потом прекратил пользоваться планировщиком по непонятной для меня причине. Может причиной этому была не интересная книга в которой с большинством утверждений я не согласен и читать ее внутренне не хотелось. Но как то нужно с этим бороться. Хочется больше и эффективнее читать. Мне руководитель посоветовал использовать мозговые карты для более эффективного усвоения материала из книг. Нужно попробовать. Но если честно у меня на это пока нет внутренних сил, сложно заставить себя читать и заполнять мозговую карту. Хотя я уверен что это значительно более эффективное чтение нежели обычно. В 2019 обязательно попробую внедрить мозговые карты в свою деятельность. Кстати анализировать компании с их помощью наверное тоже интересно.

Инвестиции. Посчитать доход в процентах за 2018 год не знаю как. Сумма на счете постоянно менялась и как высчитать процент не понятно. С марта 2018 веду облигационную стратегию на коммоне https://www.comon.ru/user/ProfitMax/profile/ там на данный момент результат в 6,36%. Подключиться к данной стратегии нельзя так как инструменты которые я использую не входят в список доступных для автоследования инструментов. Жаль, у меня в этом году даже был один желающий подключиться, но потом оказалось что нельзя. Обидно, досадно но ладно. По портфелю акций на текущий момент бумажный убыток в районе 20% без учета дивидендов и налоговых вычетов. Но данный факт меня не смущает. У меня достаточно большей горизонт инвестирования. В акциях держу в районе 20% от общего счета. Компании которые находятся у меня в портфеле мне все больше и больше нравятся чем дешевле они становятся. Если снижение цен на акции продолжится и в дальнейшем, буду сокращать вложения в облигации и наращивать позиции по акциям. Действительно ведь по некоторым акциям в моем портфеле дивидендный доход более 12% а доходность по облигациям в районе 10%. Доход конечно не 100% но вероятность его достаточно высока. И если дадут цену процентов на 20 ниже с удовольствием воспользуюсь неслыханной щедростью рынка и затарюсь дивидендными акциями в ущерб облигациям. Общий результат плюсовой. Как я уже писал выше дохода за 2018 год с учетом налоговых вычетов хватило чтобы оплатить отдых всей семьи в Турции.

2018 год

На счет поступил долгожданный налоговый вычет по ИИС!

Налоговый вычет по ИИС

По счету супруги поступил долгожданный налоговый вычет за 2017 год. Как-то до последнего момента не был уверен в реальности возможности получения налогового вычета, хотя вроде все по закону, но сомнения в глубине души меня терзали, дадут — не дадут, может что-то с документами попутаю, откажут по какой-то причине в получении. Но теперь, можно с уверенностью сказать, наше государство поддерживает инвесторов

По моему личному счету вычет еще не поступал, но это не удивительно, т.к. я документы подавал позднее. Жду через пару недель.

Моя миссия и принципы.

В семье мои отношения строятся на взаимном уважении к каждому ее члену. Важные для семьи решения принимаются с учетом мнения всех участников. В сложных ситуациях всегда стараемся искать компромиссный вариант, который бы устроил всех участников.

На работе стараюсь выполнять хорошо возложенные на меня обязательства. Проявляю разумную инициативу. Действую в интересах компании.

В инвестициях соблюдаю взвешенный и разумный подход с умеренным риском.

Как блогер проявляю активность в социальных сетях. Стараюсь регулярно писать уникальный и интересный контент.

Контакты

Если у Вас есть вопросы либо предложения с связаться со мной можно по телефону 8 (925) 316-55-50 или по электронной почте minakov86@yandex.ru!

Открыт доступ к моей облигационной стратегии на Comon.ru

Создал стратегию на сайте comon.ru. Теперь любой желающий может посмотреть результаты моей торговли по облигационному портфелю в режиме реального времени. Стратегия называется «Облигационная накопительная». Ориентировочная годовая доходность по стратегии 10% годовых. Делюсь ссылкой на стратегию: https://www.comon.ru/user/ProfitMax/strategy/detail/?id=12895. Теперь любой клиент компании Финам с депозитом от 200.000 рублей может повторять мои сделки по стратегии подключившись на автоследование.

 

Записался на онлайн курс: Анализ финансовых рынков. От высшей школы экономики.

Вчера записался на онлайн курс «Анализ финансовых рынков». Курс проводит доктор экономических наук Теплова Тамара Викторовна из высшей школы экономики. Курс бесплатный. Вчера прошел первое занятие и завалил тестирование по нему, т.к. записался на курс только в 12 вечера, а дедлайн по сдаче теста был до 2:30 следующего дня. Мне очень повезло, что я успел записаться на данный курс, считаю, что могу получить массу полезной информации и применить ее на практике частного инвестирования.

О чем было первое занятие?

Рассматривали вопрос что такое фундаментальный анализ в целом. Узнал, что основным потребителем фундаментального анализа являются именно миноритарные акционеры, у которых имеется ограниченный доступ к информации.

Тамара Викторовна указала на родоначальников фундаментального анализа, в том числе, и на Бенджамина Грэхема, чью книгу «Разумный инвестор» я на данный момент читаю. Как только закончу читать напишу про нее отзыв.

 

В лекции поднимался вопрос о критике фундаментального анализа, которую проводил оппонент Грэхема, лорд Джон Мейнард Кейнс. Кейнс считает что фундаментальный анализ отнимает очень много времени и сил. Действительно в начале 20 века было трудно заниматься фундаментальным анализом, когда вся информация была на аналоговом бумажном носителе. И расчеты приходилось делать вручную. Кейнс считал, что главное распознать настроения инвесторов. И использовать его в своей инвестиционной стратегии. Оба оппонента были успешными инвесторами, доказав что их подходы работают. Лично мне ближе подход Грэхема, который говорит что нужно покупать «качественные» акции успешных и сильных компаний по низким ценам. Качественные акции — акции с потенциалом роста стоимости. Что значит по низким ценам? Это значит что эти акции стоят дешевле чем подобные аналоги на рынке. Касаемо подхода Кейнса хочется отметить что постоянно угадывать настроения инвесторов очень трудно. Но у него, наверное, был отличный риск-менеджмент.

Основной задачей фундаментального анализа является определение «справедливой стоимости» актива. Биржевая котировка может отличаться от «справедливой цены» актива, как в меньшую, так и в большую сторону, когда цена ниже «справедливой стоимости» актив интересен для покупки и, наоборот. Для определения «справедливой стоимости» используется метод дисконтирования денежных потоков DCF.

На что должен смотреть миноритарный акционер при выборе акций:

1. Останется ли компания публичной? Не будет ли снятия с торгов на бирже?

2. Есть ли у компании своя ниша на рынке и есть ли у нее потенциал роста?

3. Лояльна ли компания относится к миноритариям? Регулярно ли платит дивиденды? Как проходит корпоративное управление (не путать с менеджментом, т.е. оперативным управлением)? Есть ли среди акционеров иностранные инвесторы (это большей плюс для компании)? Есть ли среди акционеров государство (плюс это или минус под вопросом)?

4. Каково финансовое состояние компании? Создает ли компания стоимость? Есть ли возможность привлечения капитала?

На этот курс я наткнулся случайно, передо мной стояла задача найти «правильный» способ расчета показателя EBITDA. Как я понял из объяснения Тамары Викторовны по индикатору FCF (свободный денежный поток) единой общепринятой методики расчета этих индикаторов нет. Есть методики принятые например в определенном банке или в blomberg`е, т.е. каждый считает эти показатели субъективно, это видно даже из отчетов эмитентов, где каждый эмитент предлагает свое виденье на показатель EBITDA. Конечно, это заставляет задуматься над работоспособностью данных показателей. Когда читаешь аналитический обзор по акциям, аналитик упоминает эти показатели, и каждый из аналитиков может иметь в виду свой личный показатель.

В дальнейших статьях я планирую разобраться с тем какие показатели и как «правильно» применять на фондовом рынке. Так как показатели EBITDA используется для сравнения разных компаний, для каждой компании он должен считаться одинаково, иначе теряется весь аналитический смысл данного показателя.

Ссылка на курс: https://openedu.ru/course/hse/FINMARKAN/#

 

 

Блог доступен для индексации. Ура!

Добавил около 100 друзей, из них 6 человек ответили взаимностью. За что им большое спасибо! Так же добавил шестой пост. Эффективней просить добавить тебя в друзья указав причину зачем мне это нужно. Тогда конверсия добавивших тебя в друзья пользователей увеличивается в разы. В итоге увидел заветные строки в robots.txt:

 

User-Agent: *
Disallow: /*.html*mode=reply
Disallow: /*.html*replyto
Disallow: /data/foaf/
Disallow: /tag/
Disallow: /friendstimes

User-Agent: Mediapartners-Google*
Allow: /

User-Agent: Yandex
Allow: /
Disallow: /data/foaf/
Clean-param: nojs&tag&mode&thread
Host: https://minakov86.livejournal.com
Crawl-delay: 100

User-Agent: GoogleBot
Allow: /
Disallow: /data/foaf/

User-Agent: spbot
Disallow: /

Теперь можно заниматься полноценным продвижением статей в поисковой выдаче. Все статьи будут писаться для людей, а не для поисков. Но тем не менее, буду стараться продвигать статьи по ключевым словам, которые считаю релевантными данной статье.