Сегодня совершил сделку по покупке акций РусГидро по цене 0,7689 за акцию, где то на 4% от портфеля.
Драйвером роста считаю завершение инвестпрограммы в 2018-2020 годах, целевая цена находится в районе 1 — 1.1 рубль за акцию. Так же в газете «Ведомости» была статья про допэмиссию на 13-14 млрд. рублей по 1 рублю в пользу государства.
В 2017 году компания заплатила дивиденд в размере 0,0466245 рублей на акцию. Это 50% от чистой прибыли по МСФО. По данным за 9 месяцев 2017 года чистая прибыль сократилась на 17,6% это значит что дивиденд в 2018 будет меньше чем в 2017 году. Посчитаем 0,0467 * 0,824 = 0,0385 рубля на акцию. От цены входа это получается 5% примерно. Доходность на уровне банковского депозита Сбербанка, но еще есть перспектива переоценки роста курсовой стоимости +25%-40%.
