Прикрепляю табличку с анализом компаний телекоммуникационного сектора торгуемых на Московской бирже:
Ссылка на табличку в гугл докс:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1clFF-Hx29_uQhibccmWUGMUogV_SDzJzBrVuGHla5QE/edit#gid=0
Ниже приведу диаграмму анализа телекоммуникационных компаний торгуемых на Московской бирже:
На данный момент у меня в портфеле имеется Мегафон. Это была не лучшая моя инвестиция. Продолжаю держать бумагу имея убыток в 20% на вложенные средства.
Интересной может выглядеть идея покупка МТС под дивиденды 23,4 руб. Отсечка под дивиденды будет 09.07.2018. Но проанализировав показатель балансовой стоимости акций равный 4.53, решил от этой идеи отказаться в пользу приобретения привилегированных акций башнефти. Не хочется покупать за 4.53 рубля то что стоит 1 рубль.
Недооцененной по мультипликаторам смотрится компания Таттелеком. Единственное мультипликатор P/E выглядит не очень хорошо. EBITDA большая из за очень больших амортизационных отчислений. По P/BV компания стоит всего 61 копейку на вложенный рубль. Таттелеком заплатила за 2017 год дивиденды в размере 0,0091 рубль на акцию, что при цене акции в 0,1730 составляет 5,26% вероятно что ждали больших дивидендов и эти ожидания не оправдались. По этой причине цена на акцию упала с 0,2295 рублей до 0,1730 рублей. Что хорошо эмитент платит дивиденды каждый год начиная с 2006 года. В принципе можно рассмотреть в портфель. Но уже ближе к следующему дивидендному сезону.
Дивиденды по префам МГТС будут в 2017 году еще больше чем в МТС. Рекомендовали дивиденд в размере 231 рубля на 1 акцию. При цене акции в 2 090 рублей. Это получается 11,05%. Но есть риск получить эти дивиденды единожды и не дождаться закрытия дивидендного гепа. Бумага имеет высокий показатель EV/EBITDA. И уже достаточно сильно подросла под дивиденды с минимума апреля в 1455 рублей рост составил 635 рублей или 43,64%. Здесь не вижу смысла рисковать и входить в эту бумагу на максимумах.
В Ростелекоме вообще нет идеи. Дивиденды будут ниже чем в МТС и бумага очень дорога по мультипликаторам. Хотя и является недооцененной по балансовой стоимости чистых активов. Но покупать ее с высокими мультипликаторами EV/EBITDA и Обязательства/EBITDA смысла не вижу.
Вывод: Закрою убыточный мегафон на вырученные деньги куплю башнефть преф.
