Сегодня закрыл ETF на золото по средней цене 531 с прибылью около 1.5% после оплаты комиссионных. Из золота вышел по причине того что в FXRU можно получать гарантированный доход в размере примерно 7% годовых в долларах, а в золоте рост не гарантирован и часть его в уже отыграна. Открыл позицию по 6360 руб. на 12.5% от облигационного портфеля в ETF FXRU с целью валютного хеджа. При достижении долларом цен в диапазоне 55 — 48 буду добавляться к этой позиции до 25% портфеля и сокращать вложения в рублевые облигации. Так же добавился к облигациям ГК ПИК до 68% облигационного портфеля. Вложения в этот инструмент считаю надежными. В недавнем прошлом со мной согласились и аналитики из агентства S&P Global Ratings, которые изменили прогноз с «негативного» на «стабильный». Так же на графике появились крупные покупки в 150.000 лотов за день. Что говорит о том, что крупный инвестор входит в эти облигации. Сделку совершил по более высокой цене чем раньше по 106.08 от номинала с доходностью 9.9% годовых, что считаю приемлемой доходностью.
Посчитал по историческим данным, что при доходности в 0.21% в неделю, соотношение FXRU и рублевых облигаций должно быть 25% на 75% соответственно. В этом случае график доходности будет выгладить так:
Синяя линия это портфель рублевых облигаций источник данных котировки FXRB. Оранжевая это долларовые еврооблигации ETF FXRU. А серая линия это портфель из 25% FXRU и 75% FXRB. В моем случае рублевые облигации это облигации ГК ПИК и ОФЗ. Доходность сбалансированного портфеля за 5 лет составляет чуть более 50% при просадке в 10%. В среднем по 10% в год. Такую доходность считаю приемлемой для себя при условии что просадки по портфелю в рублях будут минимальными и соотношение риск/прибыль будет на уровне 1/5.
При достижении долларом уровня в 37 рублей соотношение активов в портфеле будет меняться до 60% FXRB на 40% FXRU. При этом максимальная историческая просадка будет в районе 4% и будет происходить в моменты резкого падения курса доллара. А его график будет таким:
